Fondo de inversión privado
Contenidos
Si tiene un sólido historial de selección de valores, es posible que la idea de crear su propio fondo de inversión se le haya pasado por la cabeza en algún momento. Técnicamente, cualquiera que cumpla los requisitos reglamentarios y esté dispuesto a pagar los costes de puesta en marcha puede crear un fondo de inversión. Que sea una buena idea es otra cuestión.
Incluso hay empresas especializadas en ayudar a los asesores a crear sus propios fondos de inversión, y se encargarán de todos los procedimientos de puesta en marcha por usted (a cambio de una comisión, por supuesto). Para utilizar estos servicios, generalmente tendrá que presentar un plan de negocio y demostrar que tiene el potencial de éxito para crear su fondo.
Sin embargo, es importante tener en cuenta que, a medida que un fondo crece en activos, su rentabilidad puede aumentar drásticamente, ya que los costes aumentarán a un ritmo más lento que el dinero que entra. Por ejemplo, Premier Fund Solutions estima que un fondo con 15 millones de dólares en activos produciría un beneficio después de gastos de más de 85.000 dólares, un 750% más que un fondo con 10 millones de dólares.
La conclusión es que, aunque cualquier asesor de inversiones registrado tiene la capacidad de crear un fondo de inversión, puede que no le convenga hacerlo, a menos que haya una buena razón para creer que el fondo atraerá a suficientes inversores para producir un sólido beneficio después de los gastos.
Cómo crear un fondo de inversión libre
Un fondo de inversión es un fondo de inversión gestionado profesionalmente que reúne el dinero de muchos inversores para comprar valores. El término se utiliza normalmente en los Estados Unidos, Canadá y la India, mientras que estructuras similares en todo el mundo incluyen la SICAV en Europa (“sociedad de inversión de capital variable”) y la sociedad de inversión abierta (OEIC) en el Reino Unido.
Los fondos de inversión suelen clasificarse por sus inversiones principales: fondos del mercado monetario, fondos de bonos o de renta fija, fondos de acciones o de renta variable, o fondos híbridos[1]. Los fondos también pueden clasificarse como fondos de índice, que son fondos gestionados de forma pasiva que siguen el rendimiento de un índice, como un índice bursátil o un índice del mercado de bonos, o fondos gestionados de forma activa, que tratan de superar los índices bursátiles, pero generalmente cobran comisiones más altas. Las principales estructuras de los fondos de inversión son los fondos abiertos, los fondos cerrados y los fondos de inversión.
Los fondos abiertos se compran o venden al emisor al valor liquidativo de cada acción al cierre del día de negociación en el que se ha cursado la orden, siempre que ésta se haya cursado dentro de un plazo determinado antes del cierre de la negociación. Pueden negociarse directamente con el emisor[2].
Cómo crear una cartera de fondos de inversión
Alemania tiene una fuerte cultura de la inversión, con productos que van desde los excelentes hasta los francamente dudosos; tanto es así que una inversión en este país debe considerarse un ejercicio empresarial con el “cuidado del inversor” como consigna constante y muy seria.
A menudo resulta útil utilizar una “plataforma” para administrar las inversiones alemanas. Los inversores siempre conservan la propiedad de sus activos, pero el cobro de dividendos y pagos de acciones, bonos y fondos está automatizado y es eficiente. Sobre todo, los costes anuales de utilizar una plataforma son bajos.
Los ciudadanos estadounidenses pueden invertir en acciones, bonos y fondos siempre que lo hagan a través de una plataforma que esté dispuesta a realizar los informes de ingresos necesarios para el IRS. La mayoría de las entidades alemanas se niegan a hacerlo, por temor a las sanciones por cometer un error u omisión. Sin embargo, hay suficientes plataformas profesionales a disposición de los inversores estadounidenses que residen en Alemania para poder hacer una selección meditada.
La tradición en Alemania ha sido durante mucho tiempo la de comprar productos financieros en uno de los numerosos bancos de este país. El inversor debe ser consciente de los riesgos que conlleva utilizar esta fuente de asesoramiento y productos. El sistema bancario comercial y de ahorro alemán es una eficiente máquina de ventas, que carece de fuertes controles o de una seria supervisión por parte de las autoridades centrales y que, felizmente, no se ve obstaculizada por ninguna ley de protección del consumidor, salvo la más mínima.
Crear un fondo de inversión con amigos
Los fondos de inversión son una forma popular de invertir en valores. Dado que los fondos de inversión pueden ofrecer una diversificación integrada y una gestión profesional, ofrecen ciertas ventajas sobre la compra de acciones y bonos individuales. Pero, al igual que la inversión en cualquier valor, invertir en un fondo de inversión conlleva ciertos riesgos, como la posibilidad de perder dinero.
Técnicamente conocido como “sociedad de capital variable”, un fondo de inversión es una empresa que reúne el dinero de muchos inversores y lo invierte en función de objetivos de inversión específicos. El fondo de inversión recauda dinero vendiendo sus propias acciones a los inversores. El dinero se utiliza para comprar una cartera de acciones, bonos, instrumentos del mercado monetario a corto plazo, otros valores o activos, o alguna combinación de estas inversiones. Cada acción representa una porción de la propiedad del fondo y da al inversor un derecho proporcional, basado en el número de acciones que posee, a los ingresos y ganancias de capital que el fondo genera a partir de sus inversiones.
Las inversiones concretas que realiza un fondo vienen determinadas por sus objetivos y, en el caso de un fondo gestionado activamente, por el estilo de inversión y la habilidad del gestor o gestores profesionales del fondo. Las participaciones del fondo de inversión se conocen como sus inversiones subyacentes, y el rendimiento de esas inversiones, menos las comisiones del fondo, determinan la rentabilidad de la inversión del fondo.
Relacionados
Una vez me denegaron un trabajo por no saber los requisitos, por lo que me decidí a comenzar un blog sobre los requisitos que se necesitan para todas las cosas en la vida, desde trabajo a viajes. Espero que te gusten todos los blogs que escribo y no te pase como a mi por que estés enterado de todos los requisitos.